作者：SaurabhDeshpande，加密研究員；翻譯：金色財經xiaozou

縱觀歷史，貨幣有三個關鍵的社會功能。它被用作價值（財富）的儲存手段、交換媒介和記賬單位。雖然貨幣種類有所變化，但它們的功能基本保持不變。總的來說，一直都存在兩種思想流派——一種支持信貸貨幣或軟錢，另一種支持硬通貨。信貸貨幣，就像今天的法定貨幣系統一樣，是某人的負債。

你擁有的美元或盧比是政府的負債。如果政府違約，你的錢將無法購買必需品和服務。

另一方面，硬通貨指的是非政府負債貨幣。例如，即使政府違約，黃金等貴金屬也不會貶值。相反，它們的價值因為它們被認為的穩定性而增強。

Bitcoin是第一個成功實現非主權硬通貨的Crypto。2009年，中本聰（SatoshiNakamoto）發布了Bitcoin，當時世界剛剛經歷一場全球金融危機，原因是不良借貸操作和單邊利率決策影響了貨幣供應。一直強勢的美元貶值95%以上。宏觀經濟學的忠實支持者RayDalio在他的文章《范式轉變》（ParadigmShifts）中描寫了央行如何通過降低利率以應對各種危機，以及危機對各經濟體的影響。

獨立島嶼的概念讓我想到我的家鄉孟買（Mumbai）。它曾被稱為Bombay，最初由七個獨立的島嶼組成。這些島嶼之間的融合始于17世紀80年代，持續了幾個世紀。如今，當我漫步在孟買熙熙攘攘的街道時，幾乎看不到以前分離的痕跡。這座城市的統一感覺天衣無縫，過去的分裂幾乎全然被遺忘了。

孟買的這種轉變引發了一個有趣的問題：我們會在Bitcoin領域看到類似的演變嗎？一些團隊正在朝著這個方向努力。

這些新的Bitcoin交易方式幫助將交易費提高了約40%。然而，這些新方法常在Bitcoin社區引發激烈的爭論。一派認為，Bitcoin應該只專注于增強其作為Decentralization支付系統的核心功能。他們認為，跨出這個范圍可能會損害Bitcoin作為穩健貨幣的安全性、簡便性和有效性。

另一方面，支持更靈活方法的一派主張擴大Bitcoin的功能，將非支付用例包含進來。他們認為，這種演變對于Bitcoin在快速發展的Blockchain生態中保持競爭力和相關性是必要的。

2、Bitcoin發展面臨的挑戰

Bitcoin既是一種技術現象，也是一種文化或社會現象。社會共識是最后一道防線。例如，2100萬的硬上限可以通過分叉代碼來修改，增加1%的分發尾量。但要使這一變化生效，所有礦工都必須在這個分叉上Mining，而他們不太可能這樣做。這是因為硬編碼上限一直是BTC的主要價值驅動因素之一。如果這個上限被打破，就可能發生價值損失。礦工不太可能在可能丟損價值的分叉上Mining。

由于缺乏社會共識，更改代碼庫所需的技術努力將變得毫無用處。Bitcoin上一次出現有爭議的分叉還是在2017年的區塊大戰期間。網絡一分為二，Bitcoin實現了隔離見證（SegWit）和Bitcoin現金（BitcoinCash），這增加了區塊大小。當時，大多數礦工都選擇了BTC陣營。

對于被視為貨幣或價值儲存手段的東西，必須是不常變化的。法定貨幣隨時間推移失去購買力的主要原因是，央行經常利用他們的權力來增加供應量。央行單邊行動的不可預測性使得一些貨幣永遠走弱。Bitcoin文化抵制變化。即使是像Taproot這樣沒有爭議的東西，也花了數年時間才實現。

實現上述變化不僅涉及到Bitcoin的改變。Bitcoin的基礎層也需要盡可能簡單。簡便性對于減少攻擊向量和提高穩定性至關重要。主要目標是執行復雜操作，比如貸款和使用BTC鑄造穩定幣作為基礎層（如EthereumL2）之外的抵押品。3、BitcoinL2？

L2是什么？它應該：

· 為L1提供充足的數據來驗證和解決爭議（如果有爭議的話）。

· 在基礎層之外沒有安全假設。

· 允許用戶單方面將資產撤回到基礎層或L1。

由于當前的Bitcoin操作碼（opcodes）限制它驗證任何證明，所以無法滿足這些條件。因此，所有聲稱是BitcoinL2的鏈都不能被稱為L2。

構成L2的另一個方面是參照Bitcoin的安全假設來審視該層的安全假設。每個Blockchain都有安全假設，例如：

· 大多數MiningNode都是誠實的。

· Node可以獨立驗證區塊并拒絕無效區塊。

· 分叉被解析為支持鏈的最長分支，以此類推。

第二層（L2）不應該擴展它所基于的基礎層的安全假設集。例如，如果第二層有一個壟斷區塊生產的集中式排序器，用戶就需要能夠以微小的成本競爭區塊生產。L1應該能夠命令L2，只要用戶的資金沒有被花掉，就可以釋放。對于這個階段，即使在EthereumL2中也沒有這些機制。

如果我們嚴格遵循上面提到的L2特征，即使是像Arbitrum這樣的共識EthereumL2也不是真正的L2。由于當前的Bitcoin操作碼（opcodes）集阻止它驗證任何證明，因此聲稱是BitcoinL2的鏈都不能稱為L2。閃電網絡可能是唯一符合L2定義的解決方案。本文統一將這些解決方案稱為Bitcoin擴展層。4、Bitcoin擴展層的利弊權衡

從廣義上講，使用BTC有兩個組成部分：1）使用橋接，因為Bitcoin上沒有太多可用的；2）創建一個環境或一條鏈，讓投資者使用BTC的應用程序可以運行其上。

為了促進更多的用例和更大規模，新的層可能會在Bitcoin之上做出安全假設。想要使用自己BTC的用戶將希望盡可能在安全性方面做最低程度的利弊權衡。Ethereum的擴展路線圖就是一個很好的參考，可以從中了解Ethereum的擴展設計空間是如何演變的。

幾年后，Ethereum意識到rollup將是它的擴展選擇。到了這個階段，我們依舊不知道哪種方法是擴展和使BTC更具可編程性的最佳方法。

無論是存儲數據還是選擇橋接設計，項目都要在Decentralization、安全性、速度和用戶體驗之間做出權衡。以下問題的答案構成了構建Bitcoin擴展層的項目或公司的設計空間：

· 他們如何實現從Bitcoin到新鏈的橋接？

· 他們如何存儲數據（數據可用性）？

· 他們如何使用BitcoinL1進行結算？

· 他們是否期望改變Bitcoin基礎層以實現他們的完整愿景？

· 他們選擇什么樣的執行環境？

· Bitcoin擴展層是否促進了BTC在gas和質押等方面的使用？

不同的團隊正在進行不同的權衡，為BTC持有者提供更優的功能和規模。5、橋接

Bitcoin上的BTC不能轉移到其他鏈上。需要一些基礎設施將BTC帶到其他鏈上。典型的橋接機制將用戶的BTC鎖定在Bitcoin上，并在目標鏈上鑄造等量的代表BTC的合成Tokens。

典型的鎖定機制是怎樣的？這意味著希望將BTC從Bitcoin轉移到任何其他鏈的用戶將其發送到Bitcoin上的特定地址。橋操作員控制這個地址。當橋操作員檢測到傳入的BTC時，他們會鑄造代表該BTC的等效合成Tokens，并將其發送到用戶在目標鏈上指定的地址。

這里的風險是，如果橋操作員在Bitcoin上損失了BTC，那么在目標鏈上鑄造的Tokens將變得一文不值。我們在FTX崩盤后親眼看到了這種風險。SolBTC是由FTX/Alameda運營的BTC包裝版本。它變得一文不值，因為FTX在申請破產后沒有兌現贖回承諾。

因此，用戶在目標鏈上所做的一切都完全依賴于橋操作員Bitcoin上控制用戶的BTC的安全實踐。如何控制用戶的BTC決定了不同類型的橋接方式。目前投入生產的有三種設計類型。

鑒于Bitcoin操作碼的功能，信任最小化橋接可以說是目前最好的橋實現方式。信任最小化橋接的實現取決于多重簽名的設計方式。ThresholdNetwork的tBTC、Stack即將推出的sBTC部署，以及Botanix的spiderchain都是信任最小化橋接的示例。

（3）托管橋接

在這種設計模式下，一個集中的提供商將用戶在Bitcoin上的BTC鎖定在由托管人維護的Bitcoin地址上。BitGo的WBTC是使用最廣的BTC到其他鏈的橋接方式。使用WBTC橋接的BTC超過150k。WBTC的當前分布如下所示。

（3）Botanix

Botanix團隊帶來了一項重大創新：Spiderchain。Spiderchain是什么？它是Botanix上協調Node的滾動多簽。讓我們來具體分析一下。正如我們前面提到的，L2需要一個橋和一個執行交易的鏈。協調Node將用戶的資金安全保存在Bitcoin上，并為用戶鑄造和燃燒合成BTC（在EVM層上）。Orchestrators（協調者）運行Bitcoin和SpiderchainEVM（Botanix）Node。

截至2024年6月，Citrea還處于測試網階段。

（5）Mezo

Mezo將自己標榜為Bitcoin的經濟層，不將自己稱為BitcoinL2。它使用ThresholdNetwork的tBTC橋將BTC帶入和退出EVM鏈——Mezo。

Mezo的開發團隊曾開發過tBTC、Fold、Keep和Taho等產品。該團隊多年來一直在圍繞Bitcoin開發應用程序。Mezo的目標很簡單：擴展BTC的用例。它采用以下三種機制：

· 讓Mezo用戶通過質押BTC賺取收益，以保護網絡安全。

· 讓用戶使用BTC支付gas費，并將其分配給veBTC和veMEZO質押者。

· 構建端到端的BitcoinFi體驗。

BitcoinFi和經濟層究竟意味著什么？大多數新鏈，包括EVM鏈，都依賴于現有的用戶體驗——相同的錢包、橋接方案，等等。更新用戶體驗幾乎從來都不是優先考慮的問題。Mezo從頭開始策劃整個用戶體驗，這是我很少看到的。它包括：

· 由BTC支持的原生穩定幣（mUSD），因此用戶不必從其他鏈上橋接BTC。

· 一個由BTC擔保的長尾借貸協議。

· 一個完全集成的出入金通道（兼容Fold）。

· 集成錢包體驗（兼容Taho）。

結合所有這些應用程序創建一個獨特的端到端BitcoinFi體驗：

Yield是Mezo的核心產品之一，因為用戶支付的費用是支付給質押BTC的驗證者的。Mezo將通過與Mezo的姊妹項目Acre提供流動質押，進一步擴大BTC質押的范圍。當用戶將BTC存入Acre時，他們會獲得一個流動質押TokensstBTC作為回報。BTC存儲可跨鏈應用，用于各DeFi應用程序。通過這些活動產生的收益以stBTC的形式積累，以1:1的比例與BTC兌換。

在推出的第一階段，Mezo已經開始接受三個鎖定期的BTC存款，分別為：兩個月、六個月和九個月。存款以HODL分值積累積分。一個BTC每天產生1000積分，乘數與鎖定期相關。鎖定期越長，乘數越高。用戶還可以存入其他資產，如USDe、USDC和USDT，以提高他們的BTC存款。截至2024年7月，Mezo的TVL為1.35億美元。

一旦被選中，Alice可以生成Stacks區塊，直到Tenre（下一個Bitcoin區塊）結束。礦工生成Stacks區塊與簽名者（signers）共享以進行驗證。一旦超過70%的簽名者接收該Stacks區塊，它就會被Stacks網絡接受。我們假設Alice在下一個Bitcoin區塊挖出之前生成了10個Stacks區塊，并且Bob贏得了隨后生產Stacks區塊的任期。

Bob獲取Alice在Stacks上生成的第一個Stacks區塊的哈希值，并將其添加到他的區塊提交交易中，以包含到Bitcoin鏈中。Stackers檢測此交易。它們包含Stacks上的任期更改交易，該交易包含Alice在Stacks上生成的最后一個區塊的哈希值，在本例中是第10個區塊。這樣，Bob就明白他必須在Alice之前的區塊（#10）上進行創建。

我們必須提到的是，除了上面提到的團隊之外，還有許多其他團隊（如Alpen、Bison、BitLayer、Rootstock、SatoshiVM和Soveryn）都在構建Bitcoin的擴展層。7、L2和L1之間的關系

L2在兩個方面有利于L1：規模和成本。它們為用戶提供了一種更便宜的交易途徑，同時不會犧牲太多的安全性（或者在非托管、無信任橋接和沒有額外安全假設的L2情況下的任何安全性）。

以EthereumL2為例。根據TokenTerminal的數據，在2024年6月的第二周，Ethereum支持了710萬筆交易，收入為1060萬美元。用戶的每筆交易成本約為1.5美元。與此同時，Arbitrum、Base、Blast、Optimism和Polygon這五個L2平臺支持了超7000萬筆交易，費用為275萬美元。每筆交易費0.03美元。

我們可以爭論交易的質量（包括是否是機器人交易）或交易價值等等。然而，事實是Ethereum無法支持那么多的交易。

但有一個缺點是L1不再直接連接到它們的客戶或用戶。在傳統世界里，通常攫取大部分價值的是更接近最終用戶的業務。亞馬遜就是一個很好的例子。其龐大的分銷網絡使其在與供應商和制造商的競爭中占據上風。

DollarShaveClub打破了傳統零售渠道，通過訂閱模式直接向消費者銷售，顛覆了剃須刀行業。這使他們能夠實施較低的產品定價，同時保留大部分價值，而不是與整個供應鏈分享價值。

在你和你的客戶之間再增加一層通常不是一個好主意。為什么L1要走這條路？讓L2加入進來，L1并不會失去客戶。他們正在將B2B引入曾經嚴苛的B2C商業模式中。但仍可能存在一個問題——L2能否獲得大部分價值？他們給L1傳遞足夠的費用了嗎？

幸運的是，Ethereum在過去的三年里一直在走這條路，我們可以觀察到L2對Ethereum價值獲取的影響。可以通過兩種途徑理解L2是否是Ethereum生態的掠奪者。

· 第一個途徑是看Ethereum是否會因為L2而損失收入。我們可以通過研究Ethereum生態收入中Ethereum的收入份額變化的來檢驗這一點。下圖是關于Ethereum和五個領先L2的收入。Ethereum一直占收入流的90%以上。

Ethereum不可能支持這么多交易，但它仍然占據了生態價值的90%以上，這表明L2是擴展Ethereum的正確措施。只要L2是基于L1的，那么L2之間對L1區塊空間的良性競爭就將預示著基礎層的健康發展。8、接下來會怎樣？

再想想島嶼的比喻。當涉及到真正的L2時，兩個島嶼必須合作建造一座橋梁。但如果沒有Bitcoin島民的內部共識，這是不可能實現的。現在的情況是，那些想成為Bitcoin島嶼L2小島的人，正試圖確保讓基礎設施成為一種權宜之計。

因此，一旦Bitcoin島民同意他們需要與其他島嶼建立聯系以實現增長，L2島嶼就在那里。在此之前，重要的是不要試圖尋找更復雜的方式來橋接或創建L2，而應該聚焦于使用業已奏效的方法，以及使用經過實戰考驗的基礎設施。

TaprootWizards團隊的其他設計，比如CATVM，已經投入開發工作。本設計將使用OP_CAT來創建無信任橋。不同于目前的BitVM設計，CATVM沒有流動性要求。CATVM將實現序數和符文的Decentralization交易，其用戶體驗與其他鏈一樣好。

Segwit為Taproot鋪平了道路，而Taproot對序數來說又至關重要。序數和銘文使BRC-20和符文成為可能。最近Bitcoin開發者的熱情表明，有越來越多的人支持在BIP-420上達成社會共識。它還將向后兼容，因此網絡不需要硬分叉來激活它。我們很高興它能夠上線，讓我們能夠見證一個真正的Bitcoin原生可編程性的新時代。

經過很長的一段時間后，開發者對Bitcoin的興趣激增。圍繞Bitcoin進行開發建設的所有獨立項目就像是環繞著強大的Bitcoin島的現代小島。有了BIP-420，我們很可能有辦法將這些島嶼融合在一起，形成一個繁榮的現代化島嶼。

隨著Bitcoin發生的諸多變化，我希望未來我們能夠在不同的金融應用程序中使用BTC，而對其底層知之甚少。Bitcoin層的融合就像我們如今穿梭孟買時的感受一樣自然，我們完全沒有意識到這座繁華的大都市曾經是Bombay的七個獨立島嶼。