特朗普的Bitcoin戰(zhàn)略儲(chǔ)備是什么？
在CryptoDCA最近的文章《定投之前我們應(yīng)有怎樣的心態(tài)》中，我們認(rèn)識(shí)到在執(zhí)行定投策略時(shí)，必須密切關(guān)注國(guó)家政策，并利用這些長(zhǎng)期且宏觀的因素來(lái)引導(dǎo)我們的投資決策。政策因素的影響往往具有持久性和長(zhǎng)期性。以一國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策為例，這類政策通常需要數(shù)十年才能顯現(xiàn)其成效，而且這種影響層面的因素通常容易被公眾所理解，并且其未來(lái)趨勢(shì)是可以被預(yù)測(cè)的。因此，它們可以成為投資者在考慮市場(chǎng)走勢(shì)時(shí)的重要參考，尤其是對(duì)于長(zhǎng)期市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)。
01 任命與法案
作為全球領(lǐng)先的發(fā)達(dá)國(guó)家之一，美國(guó)在Crypto領(lǐng)域的政策制定無(wú)疑值得我們深入審視和研究。美國(guó)的Crypto政策不僅會(huì)直接影響本國(guó)的市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)，而且可能會(huì)對(duì)其他國(guó)家的相關(guān)政策產(chǎn)生深遠(yuǎn)的間接影響。這一點(diǎn)，我們必須予以高度關(guān)注。
考慮到政治因素，民主黨和共和黨可能會(huì)對(duì)Crypto采取不同的政策立場(chǎng)，這一點(diǎn)我們同樣需要重視。兩黨在政策上的差異可能會(huì)導(dǎo)致Crypto市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，進(jìn)而影響到投資者的信心和市場(chǎng)的穩(wěn)定性。
在2025年1月23日，再度重返白宮的美國(guó)總統(tǒng)特朗普在達(dá)沃斯論壇上發(fā)表講話。他強(qiáng)調(diào)了自己對(duì)于Crypto的立場(chǎng)，認(rèn)為Crypto具有潛在的創(chuàng)新價(jià)值，但同時(shí)也指出了其可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。特朗普的這一表態(tài)，無(wú)疑為全球Crypto市場(chǎng)帶來(lái)了新的不確定性。
CynthiaLummis就任參議院銀行委員會(huì)數(shù)字資產(chǎn)小組委員會(huì)主席時(shí)的講話
在被任命的那一天，CynthiaLummis在X上發(fā)表聲明：數(shù)字資產(chǎn)預(yù)示著未來(lái)的發(fā)展方向，為了保證美國(guó)能夠繼續(xù)在全球金融創(chuàng)新領(lǐng)域保持領(lǐng)先地位，國(guó)會(huì)需要迅速采取措施，通過(guò)跨黨派合作的立法，建立一個(gè)全面的數(shù)字資產(chǎn)法律框架。她還強(qiáng)調(diào)，通過(guò)戰(zhàn)略性地建立Bitcoin儲(chǔ)備，可以進(jìn)一步加強(qiáng)美元的全球影響力。她感到非常榮幸，她的同事們賦予了她擔(dān)任這一具有歷史意義的小組委員會(huì)主席的重任，并期待在本年度推動(dòng)跨黨派立法，確保金融的未來(lái)，并將其提交給特朗普總統(tǒng)簽署。
實(shí)際上，早在2024年7月31日，CynthiaLummis便在參議院提交了一項(xiàng)關(guān)于建立Bitcoin戰(zhàn)略儲(chǔ)備的法案（S.4912-BITCOINActof2024）。該法案旨在推動(dòng)美國(guó)政府盡快開(kāi)始Bitcoin的戰(zhàn)略儲(chǔ)備工作，并建立相關(guān)設(shè)施與設(shè)備。
我們有充分的理由相信，無(wú)論是在推進(jìn)現(xiàn)有法案的通過(guò)還是提交新的法案方面，關(guān)于Bitcoin的戰(zhàn)略儲(chǔ)備都將成為兩黨在國(guó)會(huì)中競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。因此，目前我們需要分析2024年提出的Bitcoin戰(zhàn)略儲(chǔ)備法案，并洞見(jiàn)未來(lái)的趨勢(shì)。
02 FINDINGS（調(diào)查結(jié)果）地位認(rèn)可
BTC：2012—2025總體走勢(shì)
在第三條中，結(jié)合前兩條的趨勢(shì)，我們可以觀察到：在波瀾壯闊的數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，美國(guó)展現(xiàn)出維持其金融霸權(quán)的強(qiáng)烈愿望。由于這種愿望的存在，美國(guó)無(wú)疑將希望寄托在了被譽(yù)為“數(shù)字黃金”的Bitcoin上。作為一項(xiàng)已經(jīng)通過(guò)技術(shù)和市場(chǎng)雙重考驗(yàn)的投資對(duì)象，Bitcoin不僅僅擁有“數(shù)字黃金”的稱號(hào)，其在Crypto領(lǐng)域的風(fēng)向標(biāo)作用已經(jīng)得到了廣泛的認(rèn)可。
2011年初，Bitcoin從一個(gè)極低的價(jià)位起步，逐漸吸引了人們的目光。到了2月，Bitcoin的價(jià)格首次突破1美元大關(guān)，開(kāi)始引起媒體的注意。進(jìn)入4月，Bitcoin的價(jià)格迅速攀升至10美元。緊接著，在6月份，Bitcoin達(dá)到了32美元的峰值。
如果說(shuō)2011年的牛市還只是Bitcoin愛(ài)好者的圈地自萌行為，那么2013年的牛市就開(kāi)始具有一定的破圈效應(yīng)了。
2013年4月17日，塞浦路斯總統(tǒng)尼科斯·阿納斯塔夏季斯通過(guò)電視講話宣布，為獲得歐盟提供的100億歐元緊急援助貸款，塞浦路斯政府將對(duì)當(dāng)?shù)劂y行存款征收存款稅。具體稅率為：存款金額達(dá)到或超過(guò)10萬(wàn)歐元的賬戶需繳納9.9%的稅，而10萬(wàn)歐元以下的賬戶則需繳納6.75%的稅。
此消息一經(jīng)發(fā)布，塞浦路斯民眾紛紛涌向銀行，提款機(jī)前排起了長(zhǎng)龍，局勢(shì)迅速失控。
塞浦路斯政府為獲得資金而采取的這一措施，在全球市場(chǎng)引起了連鎖反應(yīng)。
4月18日，亞太股市及歐洲股市開(kāi)盤(pán)后主要股指全面下跌。紐約原油等大宗商品市場(chǎng)也未能幸免，遭遇拋售，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)普遍遭遇了“黑色星期一”。
為了遏制局勢(shì)進(jìn)一步惡化，塞浦路斯多家銀行于19日宣布臨時(shí)放假，并暫停了在線銀行業(yè)務(wù)和國(guó)際轉(zhuǎn)賬服務(wù)。此時(shí)，能夠取現(xiàn)的ATM機(jī)早已被儲(chǔ)戶取空，無(wú)法提供服務(wù)。為了緩解現(xiàn)金短缺的狀況，英國(guó)空軍甚至出動(dòng)了一架飛機(jī)，緊急空運(yùn)了100萬(wàn)歐元至塞浦路斯。
塞浦路斯的這一事件對(duì)歐元區(qū)其他國(guó)家也產(chǎn)生了影響，民眾開(kāi)始擔(dān)心存款安全，Bitcoin因此成為了一個(gè)有吸引力的替代投資品。
塞浦路斯事件爆發(fā)后，民眾普遍感到不安，紛紛將手中的貨幣兌換成Bitcoin以規(guī)避潛在的政策風(fēng)險(xiǎn)。Bitcoin價(jià)格在短短幾天內(nèi)從30多美元飆升至265美元。據(jù)估計(jì)，大約90%的Bitcoin玩家是受此事件影響而進(jìn)入市場(chǎng)的。正是這次危機(jī)引發(fā)的Bitcoin價(jià)格暴漲，才使得全球開(kāi)始真正關(guān)注到Bitcoin的存在。
這是歷史上首次，Bitcoin這種Crypto真正引起了全球范圍內(nèi)的廣泛關(guān)注，毫無(wú)疑問(wèn)，這一具有里程碑意義的事件將成為各國(guó)政府和金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始考慮并建立Bitcoin戰(zhàn)略儲(chǔ)備的“濫觴”，即這一事件標(biāo)志著一個(gè)新時(shí)代的開(kāi)始，各國(guó)將開(kāi)始認(rèn)真對(duì)待并制定相關(guān)策略來(lái)應(yīng)對(duì)這種新興的Crypto。
2017年是Crypto市場(chǎng)爆發(fā)的一年，Bitcoin價(jià)格大幅上漲，同時(shí)Ethereum也迅速崛起。*I*C*O（首次Tokens發(fā)行）熱潮推動(dòng)了大量新項(xiàng)目的出現(xiàn)，市場(chǎng)資金涌入，形成了前所未有的繁榮。
在2017年的年初時(shí)，Bitcoin的價(jià)值大約為1,000美元。然而，到了2017年3月，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）拒絕了BitcoinETF（交易所交易基金）的申請(qǐng)，這一決定導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)了短暫的回調(diào)現(xiàn)象。
隨后，在2017年5月，Bitcoin的價(jià)格實(shí)現(xiàn)了突破性的增長(zhǎng)，首次超過(guò)了2,000美元。緊接著，在2017年8月，Bitcoin經(jīng)歷了一次重要的分叉事件，產(chǎn)生了Bitcoin現(xiàn)金（BCH）。盡管市場(chǎng)存在分歧，但Bitcoin的價(jià)格依然繼續(xù)攀升。到了2017年12月，Bitcoin的價(jià)格達(dá)到了一個(gè)令人矚目的歷史高點(diǎn)，接近20,000美元，這一成就凸顯了Bitcoin在Crypto市場(chǎng)中的重要地位。其他幣種也因這波行情而暴漲，Ethereum（ETH）從約8美元漲至近1,400美元，漲幅約175倍。瑞波幣（XRP）從約0.006美元漲至近3.8美元，漲幅約630倍。萊特幣（LTC）從約4美元漲至近375美元，漲幅約93倍。2017年的牛市是Crypto市場(chǎng)的一個(gè)重要里程碑，Bitcoin和其他幣均價(jià)格大幅上漲，市場(chǎng)參與者數(shù)量和資金規(guī)模顯著增加。盡管最終以回調(diào)告終，但這次牛市為Crypto的普及和未來(lái)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
舊瓶納新酒
分布式冷存儲(chǔ)
技術(shù)保障
04 Bitcoin購(gòu)買計(jì)劃
季度報(bào)告將在財(cái)政部的官方網(wǎng)站上公開(kāi)發(fā)布，供公眾查閱。這一舉措將確保所有利益相關(guān)者，包括投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和普通公民，都能夠訪問(wèn)到關(guān)于國(guó)家Bitcoin儲(chǔ)備的最新和最準(zhǔn)確的信息。通過(guò)這種方式，政府展現(xiàn)了其對(duì)開(kāi)放和透明管理的承諾。
為了進(jìn)一步加強(qiáng)報(bào)告的可信度，財(cái)政部應(yīng)選定一位具備密碼認(rèn)證專業(yè)知識(shí)的獨(dú)立第三方審計(jì)師。這位審計(jì)師將負(fù)責(zé)核實(shí)季度報(bào)告的準(zhǔn)確性和完整性，確保報(bào)告中提供的數(shù)據(jù)真實(shí)無(wú)誤，沒(méi)有被篡改或誤報(bào)。獨(dú)立審計(jì)師的參與將為報(bào)告的客觀性和公正性提供額外的保障。
美國(guó)總審計(jì)長(zhǎng)應(yīng)確保本法的遵守，并對(duì)相關(guān)事宜進(jìn)行定期監(jiān)督。總審計(jì)長(zhǎng)的職責(zé)包括監(jiān)督財(cái)政部長(zhǎng)和獨(dú)立審計(jì)師的工作，確保他們遵循既定的法律和程序。此外，總審計(jì)長(zhǎng)還將負(fù)責(zé)評(píng)估和報(bào)告戰(zhàn)略Bitcoin儲(chǔ)備管理的整體效率和效果，為政策制定者和公眾提供重要的參考信息。
06 整合政府持有的Bitcoin資產(chǎn)
對(duì)于那些有興趣參與根據(jù)第(a)條款所設(shè)立的項(xiàng)目的國(guó)家，他們需要簽署一份詳盡的合同協(xié)議。這份協(xié)議將明確列出參與該項(xiàng)目的所有條款和條件。協(xié)議中應(yīng)當(dāng)包含以下關(guān)鍵內(nèi)容：
明確指出國(guó)家與戰(zhàn)略Bitcoin儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)在管理和保護(hù)國(guó)家獨(dú)立賬戶中Bitcoin持有量方面的具體職責(zé)和義務(wù)；
制定并執(zhí)行一系列適當(dāng)?shù)陌踩珔f(xié)議和訪問(wèn)控制措施，以確保國(guó)家獨(dú)立賬戶中的Bitcoin資產(chǎn)的完整性和保密性得到充分保障；此外，
協(xié)議還應(yīng)明確指出，盡管Bitcoin資產(chǎn)被存儲(chǔ)在戰(zhàn)略Bitcoin儲(chǔ)備的獨(dú)立賬戶中，國(guó)家依然保留對(duì)這些隔離賬戶中所持有的Bitcoin的所有權(quán)及相關(guān)法律權(quán)益。這包括了因Bitcoin網(wǎng)絡(luò)發(fā)生分叉或空投事件而產(chǎn)生的任何新的數(shù)字資產(chǎn)的所有權(quán)。
這一策略與積累黃金儲(chǔ)備有著相似的智慧。正如我們所知，美國(guó)擁有全球最大的黃金儲(chǔ)備，根據(jù)截至2023年的數(shù)據(jù)，美國(guó)財(cái)政部管理著約8,133.5噸黃金，這些黃金主要儲(chǔ)存在肯塔基州的諾克斯堡金庫(kù)和紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行等地。這些黃金不僅是國(guó)家財(cái)富的象征，而且在經(jīng)濟(jì)和貨幣政策中扮演著至關(guān)重要的角色。它們?yōu)閲?guó)家的金融安全提供了堅(jiān)實(shí)的后盾。不同地點(diǎn)的黃金儲(chǔ)備，同樣允許其他國(guó)家在此存放自己的黃金，這不僅體現(xiàn)了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，也展示了其在國(guó)際金融體系中的領(lǐng)導(dǎo)地位。其核心本質(zhì)并無(wú)二致，都是為了確保國(guó)家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全。
08
保護(hù)私有財(cái)產(chǎn)權(quán)
根據(jù)本法案的條款，任何部分都不應(yīng)被解釋為具有以下含義：
賦予聯(lián)邦政府權(quán)力去沒(méi)收、征用或以任何其他方式侵犯?jìng)(gè)人合法持有的Bitcoin產(chǎn)權(quán)；或者。
侵犯?jìng)(gè)人、企業(yè)、組織依法購(gòu)買、持有、轉(zhuǎn)讓、處置Bitcoin的權(quán)利。
此外，本法案進(jìn)一步確認(rèn)并保護(hù)個(gè)人完全合法地控制Bitcoin和其他數(shù)字資產(chǎn)的權(quán)利，明確指出維護(hù)私人密鑰的能力是金融主權(quán)的基本原則，以及在數(shù)字時(shí)代中對(duì)隱私和個(gè)人自由的保護(hù)。
09 法案總結(jié)
這項(xiàng)法案在它的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和執(zhí)行策略上，與黃金儲(chǔ)備的運(yùn)作模式有著令人矚目的相似之處。這種相似性不僅體現(xiàn)在它所采用的分布式存儲(chǔ)機(jī)制上，而且還體現(xiàn)在它能夠“吸收”和整合其他國(guó)家儲(chǔ)備資源的能力上。
然而，Bitcoin與傳統(tǒng)投資工具的不同之處在于，它具有顯著的社區(qū)特性，社區(qū)的決策能夠?qū)κ袌?chǎng)產(chǎn)生影響。這種社區(qū)特性意味著，Bitcoin不僅僅是一種數(shù)字資產(chǎn)，它還代表了一種去中心化的金融理念，由一群擁有共同信念和目標(biāo)的人共同維護(hù)和推動(dòng)。社區(qū)成員通過(guò)各種渠道，如論壇、社交媒體和線下聚會(huì)，積極參與討論和決策過(guò)程，這些討論和決策往往能夠直接影響B(tài)itcoin的市場(chǎng)價(jià)值和未來(lái)發(fā)展方向。
因此，我們必須對(duì)傳統(tǒng)中心化國(guó)家與去中心化Crypto在金融領(lǐng)域可能產(chǎn)生的影響持開(kāi)放態(tài)度。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和創(chuàng)新，我們看到去中心化技術(shù)，尤其是Crypto，正在逐漸改變我們對(duì)金融系統(tǒng)的理解和使用方式。這種變革不僅僅局限于技術(shù)層面，它還涉及到經(jīng)濟(jì)、政治乃至社會(huì)結(jié)構(gòu)的深層次變革。去中心化金融（DeFi）的興起，為人們提供了更加透明、高效且不受單一機(jī)構(gòu)控制的金融服務(wù)，這可能會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行和金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成挑戰(zhàn)，同時(shí)也為用戶帶來(lái)了更多的選擇和自由。然而，這種變革也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，因此，我們需要保持謹(jǐn)慎和開(kāi)放的態(tài)度，深入研究和理解這些新興技術(shù)，以便更好地把握它們帶來(lái)的機(jī)遇，并妥善應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的挑戰(zhàn)。畢竟，一個(gè)全新的社會(huì)形態(tài)正在孕育之中。